Да, эльфы тут все еще живут. Живут и здравствуют. Не так много времени прошло с начала Четвертой Эпохи. Посему это никому не мешает.
На самом деле, эльфийское поселение это - основное. Оно находится в пещере своеобразной. Тут, собственно, и Трандуил живет до сих пор. И сын его иногда проявляется. Хотя Леголас-то частенько в гости разъезжает, ибо много у него друзей развелось...